پلی مارکت، محبوب‌ترین بازار پیشبینی غیرمتمرکز را بشناسید

نکات مهمی که در این گزارش می‌خوانید

• پلی مارکت، به عنوان یک بازار پیشبینی و نرم افزار وب برجسته، نمونه‌ای عالی از راهکارهای استفاده از فناوری بلاک‌چین برای افزایش شفافیت، دسترسی و اعتماد به بازارها و اطلاعات است.
• پلی مارکت به کاربران امکان می‌دهد که سرمایه خود را به قرارداد رویدادها (برای مثال، اینکه چه کسی در یک انتخابات پیروز خواهد شد) اختصاص دهند. این بازارهای پیشبینی می‌توانند با ارائه دقیق و به موقع احتمالات خاص رویدادها، به تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران، سیاست‌گذاران و یا رهبران شرکت‌ها کمک کنند.
• برخلاف سایر بازارهای پیشبینی، پلی مارکت بر روی یک بلاک‌چین فعالیت می‌کند. این بلاکچین، پالیگان است که بخشی از اکوسیستم اتریوم و پلتفرم‌های قرارداد هوشمند در کریپتو را تشکیل می‌دهد.
• با توجه به افزایش بی‌اعتمادی به رسانه‌ها، بررسی‌ها نشان می‌دهندکه پلی مارکت می‌تواند شفافیت و بایگانی گسترده اطلاعات در فناوری بلاک‌چین را با مشوق‌های بازارها و هوش جمعی کاربرانش همراه کند تا به “مرجعی از حقیقت” تبدیل شود.

نقش پلی مارکت به عنوان یک رسانه

تصمیم‌گیرندگان اغلب به اطلاعات به‌موقع و دقیق نیاز دارند، اما طبق نظرسنجی اخیر، اعتماد به رسانه‌ها در آمریکا در پایین‌ترین حد خود در پنجاه سال گذشته است. با افزایش اطلاع‌رسانی‌های نادرست، تقریباً سه‌چهارم از بزرگسالان آمریکایی بر این باورند که رسانه‌های خبری به قطبی شدن سیاسی کمک کرده‌اند و تقریباً نیمی از آن‌ها اعتماد کمی به توانایی رسانه‌ها در گزارش‌دهی منصفانه و دقیق اخبار دارند.

کاهش اعتماد به رسانه‌ها، اهمیت روزافزون بازارهای پیشبینی را نشان می‌دهد

در حالی که طی دو دهه گذشته، فناوری و مشوق‌های مالی ساختار رسانه‌های سنتی را دگرگون کرده‌اند، به نظر می‌رسد سیاست گذاران رسانه‌های اجتماعی به دنبال یک جایگزین هستند. طبق تحقیقات، بازارهای پیشبینی می‌توانند بخشی از راه‌حل باشند — به ویژه آن‌هایی که از قدرت فناوری بلاک‌چین بهره می‌برند.

آشنایی با پلی مارکت و رشد چشمگیر آن

پلی مارکت (Polymarket) یک بازار پیشبینی مبتنی بر بلاک‌چین است، که منبع اصلی گمانه‌زنی نتایج انتخابات ریاست جمهوری ۲۰۲۴ آمریکا در این دوره محسوب می‌شود. پذیرش این پلتفرم رشد سریعی داشته، که با معتبر شمرده شدن آن توسط رسانه‌های مطرح و استفاده بلومبرگ از احتمالاتی که پلی مارکت در رابطه با احتمالات نتایج انتخابات رئیس جمهوری آمریکا ارائه داده، بیشتر نیز شده است. با توجه به افزایش بی‌اعتمادی به رسانه‌ها، به نظر می‌رسد که پلی مارکت پتانسیل تبدیل شدن به “مرجع حقیقت” را دارد.

رشد گسترده حجم تراکنش‌ها و معاملات پلی مارکت در سال ۲۰۲۴

بازار پیشبینی چیست و چه قدرتی دارد؟

بازار پیشبینی (یا بازار اطلاعات) پلتفرمی است که در آن شرکت‌کنندگان می‌توانند سهامی خرید و فروش کنند که نشان‌دهنده پیشبینی‌ها درباره نتیجه رویدادهای آینده است. این قراردادها می‌توانند به تقریباً هر موضوعی مرتبط باشند، از جمله سیاست، ورزش، فرهنگ عامه، علم یا اقتصاد کلان. بازارهای پیشبینی معمولاً گزینه‌های دوگانه‌ای (مثلاً “بله” یا “خیر”) بر روی یک نتیجه خاص ارائه می‌دهند. به عنوان مثال، شرکت‌کنندگان ممکن است روی پیروزی یک نامزد خاص در انتخابات شرط‌بندی کنند. با افزایش احتمال پیروزی نامزد، ارزش سهام “بله” افزایش می‌یابد، در حالی که سهام “خیر” با کاهش شانس آن‌ها بیشتر می‌شود.

این پویایی‌ها احتمالات بازار-محور وقوع رویداد مورد نظر را ارائه می‌کند و خرد جمعی شرکت‌کنندگان را به نمایش می‌گذارد. پس از مشخص شدن نتیجه رویداد، بازار تسویه می‌شود و شرکت‌کنندگانی که درست پیشبینی کرده‌اند، سود خود را دریافت می‌کنند، در حالی که کسانی که اشتباه پیشبینی کرده‌اند، سرمایه‌ای را که گذاشته‌اند از دست می‌دهند. شرکت‌کنندگان انگیزه‌ی مالی دارند تا پیشبینی‌های دقیقی ارائه دهند، آن هم بدون توجه به تعصبات شخصی، زیرا پیشبینی‌های درست منجر به سود می‌شوند و پیشبینی‌های اشتباه باعث زیان.

ظهور بازارهای پیشبینی و پلی مارکت

ریشه بازارهای پیشبینی به شرط‌بندی‌های اولیه‌ی دنیای سیاست بر می‌گردد، به طوری که حتی شواهدی از سال ۱۵۰۳ نیز مبنی بر شرط‌بندی بر روی انتخاب پاپ بعدی هستند. تا سال ۱۸۸۴، شرط‌بندی‌های انتخاباتی به فعالیتی قابل توجه در وال استریت تبدیل شد، اگرچه با ظهور نظرسنجی‌های مدرن در اوایل دهه ۱۹۰۰، این محبوبیت کاهش یافت. طی چند دهه گذشته، بازارهای پیشبینی مدرن، از جمله پلتفرم‌های معروفی مانند PredictIt و Kalshi و گزینه‌های مبتنی بر بلاک‌چین مانند Augur و Polymarket پا به عرصه گذاشته‌اند. البته بسیاری از افراد ممکن است از عبارت «سایت شرط بندی پلی مارکت» استفاده کنند، اما ماهیت این بازارها با قمار فاصله زیادی دارد، زیرا برخلاف سایت‌های شرط بندی، که برنده شدن در آن‌ها مبتنی بر شانس است، پیشبینی رویدادهای بازار پیشبینی به تحلیل واقعی و دانش دقیقی نیاز دارد.

بازارهای پیشبینی، که در اصل بر اساس مفهوم سیگنال‌های قیمت فردریش هایک در سال ۱۹۴۵ هستند، اطلاعات را به طور کارآمد تجمیع می‌کنند و اغلب از روش‌های پیشبینی سنتی بهتر عمل می‌کنند. در حالی که نگرانی‌هایی در مورد دستکاری وجود دارد، این بازارها به طور کلی خود را تصحیح می‌کنند و به دلیل امکان سود بردن در بازی، از نظر تاریخی بی‌طرف باقی مانده‌اند.

علیرغم کارآیی‌شان، این بازارهای پیشبینی بدون ریسک نیستند؛ اخیراً قراردادهای رویدادی با بررسی‌های نظارتی از سوی کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) مواجه شده‌اند، که به دلیل نگرانی‌های مربوط به منافع عمومی، ممنوعیت قراردادهای پیشبینی نتایج سیاسی را  پیشنهاد کرده است.

پلی مارکت اوج می‌گیرد

پلی مارکت یکی از اولین بازارهای پیشبینی — چه متمرکز و چه غیرمتمرکز — به شمار می‌رود که در دوران مدرن به طور قابل توجهی مورد پذیرش قرار گرفته است. در طول دوره انتخاباتی ۲۰۲۴، پلی مارکت از حجمی معادل ۷۳ میلیون دلار در سال ۲۰۲۳ به حجمی معادل ۱.۳۷ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۴ (تا به امروز) رسیده است. علاوه بر این، با اینکه بیشتر افراد این پلتفرم را به عنوان سایت شرط بندی پلی مارکت می‌شناسند، توانسته به منبعی از داده‌ها تبدیل شود که توسط خبرنگاران رسانه‌هایی مانند وال استریت ژورنال، سی‌ان‌ان و بلومبرگ در تحلیل ارزیابی افکار عمومی در موضوعات جاری و گاهی بحث‌برانگیز به کار می‌رود. این پلتفرم همچنین رشد چشمگیری در ترافیک وب‌سایت خود تجربه کرده و از ۱.۴ میلیون بازدید در ژوئن ۲۰۲۴ به ۱۳.۸ میلیون در آگوست ۲۰۲۴ رسیده است.

انتخابات ریاست جمهوری امسال آمریکا به شدت به افزایش محبوبیت پلی مارکت کمک کرده است، چرا که سناریوهایی بسیار غیرقابل پیشبینی، مانند تلاش برای ترور ترامپ یا کناره‌گیری بایدن از رقابت برای حمایت از هریس، توجه‌ها را جلب کرده‌اند. همانطور که در زیر نشان داده شده، بازار برنده انتخابات ریاست جمهوری آمریکا در این پلتفرم نوسانات زیادی در احتمال وقوع رخ دادن رویدادهای مختلف نشان می‌دهد. این بازار به ویژه بزرگترین میزان نقدینگی در پلتفرم را جذب کرده و تا ۴ سپتامبر ۷۷۶ میلیون دلار حجم معاملات ایجاد کرده است.

پیشبینی نتایج پیروز انتخابات ریاست جمهوری، به نقل از پلی مارکت

علاوه بر افزایش حجم معاملات و نقدینگی با توجه بیشتر به انتخابات نوامبر آمریکا، پلی مارکت به تازگی نیت سیلور، آمارشناس و خبرنگار مشهور، را به تیم خود به عنوان مشاور اضافه کرده و یک چرخه تأمین مالی را با حضور سرمایه‌گذارانی از جمله ویتالیک بوترین، خالق اتریوم، و صندوق فاندِرز پیتر تیل و دیگران اعلام کرده است.

پلی مارکت چطور از فناوری بلاک‌چین استفاده می‌کند؟

پلتفرمی که به نام سایت شرط بندی پلی مارکت می‌شناسید، در واقع یک نرم افزار بر روی بلاک‌چین پالیگان است که بخشی از اکوسیستم اتریوم و یکی از اجزای پلتفرم‌های قرارداد هوشمند Grayscale محسوب می‌شود. استفاده از فناوری بلاک‌چین مزایای زیادی برای پلی مارکت دارد.

سایت پلی مارکت از قراردادهای هوشمند و تصمیم‌گیری غیرمتمرکز برای تسویه قراردادها استفاده می‌کند. این خدمات توسط پروتکل UMA ارائه می‌شوند که نوعی اوراکل کریپتو است.این پروتکل هر قرارداد مبتنی بر رویداد و نتیجه آن را به صورت آنچین ثبت می‌کند. در صورت بروز اختلاف، UMA با کمک رأی‌گیری از کاربران، تسویه را تسهیل می‌کند — که تمامی این موارد نیز به صورت آن چین ثبت می‌شوند. این سازوکار کمک می‌کند تا اختلافات بازار بدون دخالت‌های متمرکز، خودسرانه یا حتی جانب‌دارانه حل شوند.

علاوه بر این، بلاک‌چین‌ها دسترسی جهانی ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته به زیرساخت‌های پرداخت را فراهم می‌کنند. این ویژگی  به اکثریت افراد در سراسر جهان اجازه می‌دهد تا برخلاف بسیاری از برنامه‌های متمرکز یا برنامه‌های وب ۲.۰، بدون مشکل و با هزینه‌ای کم به پلتفرم Polymarket دسترسی پیدا کنند.

پلی مارکت: پلتفرمی ماندگار

استناد مکرر رسانه‌ها و دنبال‌کنندگان گسترده محتوای سایت پلی مارکت موجب شده‌اند تا این پلتفرم به سطوح بالاتری از کاربران جدید دست یابد. در حال حاضر مزیت نقدینگی و اثرات شبکه‌ای آن موجب شده‌اند که در تئوری، نسبت به پلتفرم‌های رقیب، بازارهایی کارآمدتر ارائه ‌کند. این ویژگی‌ها یک مزیت رقابتی قابل توجه برای پلی مارکت به وجود آورده و آن را برای کاربران جدید جذاب‌تر کرده‌اند.

پلی مارکت در بیشتر شاخص‌های کلیدی از رقبای بازار پیشبینی پیشتاز است

اگرچه سایت پلی مارکت عمدتاً بر حجم تراکنش‌های مربوط به انتخابات تکیه کرده، اما اخیراً میزانی رشد در سایر محتواها نیز داشته است، که بخشی از آن را به علاقه به المپیک ۲۰۲۴ مربوط می‌شود. تا ۷ سپتامبر ۲۰۲۴، پنج مورد از ۱۰ بازار برتر از نظر حجم معاملات به انتخابات مرتبط نبودند، از جمله احتمالات جام برتر فوتبال آمریکا، کاهش نرخ بهره فدرال و پرفروش‌ترین فیلم سال ۲۰۲۴.

با این حال، قراردادهای مرتبط با انتخابات همچنان اکثریت فعالیت‌ها را تشکیل می‌دهند، که از ژوئن تا به حال، هر هفته بیش از ۷۰٪ از حجم کل معاملات را به خود اختصاص داده‌اند. در نتیجه، پلی مارکت این فرصت را دارد که از این بازه زمانی دوماهه قبل از انتخابات آمریکا استفاده کرده و حداکثر علاقه را به پلتفرم خود جلب کند. پس از انتخابات نیز می‌تواند فرصت بزرگی برای استفاده از رشد کاربران جدید محتوا و وضعیت کنونی خود به عنوان پلتفرم پیشتاز بازار پیشبینی داشته باشد تا حجم معاملات را به حوزه‌های جدیدی مانند ورزش، فرهنگ عامه و علم هدایت کند. اگر پلتفرم بخواهد پس از انتخابات نوامبر به رشد خود ادامه دهد، این امر ضروری خواهد بود.

حجم معاملات غیرانتخاباتی پلی مارکت از جولای ۲۰۲۴ افزایش یافته است

ریسک‌ها و ملاحظات

پلی مارکت با ریسک‌هایی مواجه است، به ویژه در حوزه نظارتی. در سال ۲۰۲۲، پلی مارکت به دلیل ارائه بازارها بدون رعایت شرایط ثبت آن‌ها توسط CFTC جریمه شد. به نظر می‌رسد این پلتفرم از سال ۲۰۲۲ گام‌های محتاطانه‌ای برداشته است، اما با وجود پیشنهاد CFTC در سال ۲۰۲۴ برای ممنوعیت شرط بندی بر نتایج انتخابات، وضعیت نظارتی بازارهای پیشبینی همچنان در هاله‌ای از ابهام است. علاوه بر این، احتمال دارد که فعالیت و هیجانات اخیر پس از انتخابات کاهش یابد.

نتیجه‌گیری

پلی مارکت یکی از بهترین نمونه‌هاییست که استفاده واقعی از کریپتو، از طریق جذب مخاطب را نشان می‌دهد. در حال حاضر هیچ توکن یا ایردراپی برای تشویق کاربران سایت پلی مارکت وجود ندارد — تنها عملکرد این پلتفرم کاربران را علاقه‌مند کرده است. در دورانی که بسیاری از برنامه‌های کاربردی کریپتو برای افراد غیرمتخصص بسیار پیچیده یا فنی به نظر می‌رسند، پلی مارکت با کاربردی ساده و تجربه کاربری آسان و آشنا، به محبوبیت دست یافته است. همچنین توانسته کاری را انجام دهد که بسیاری از برنامه‌های کریپتو قادر به انجام آن نبوده‌اند — یعنی جلب توجه و اعتبار نهادها و رسانه‌های مطرح.

نکته قابل توجه این است که پلی مارکت با فناوری و محصول هدایت شده است، نه توکن و تجاری‌سازی، که موجب شده است تا کاربران و رسانه‌ها ارزش آن را تشخیص دهند، بدون اینکه لزوماً با فناوری بلاک‌چین پشت پرده آشنا باشند.

منبع: grayscale