مهم ترین رویدادها برای بازار فارکس در هفته منتهی به ۲ ژوئن

جفت ارزها در هفته گذشته

در هفته گذشته دلار آمریکا بهترین عملکرد را به ثبت رساند که از جمله عوامل تاثیر گذار در تقویت آن می‌توان به انتظار معامله گران برای ادامه دار بودن روند افزایش نرخ بهره اشاره کرد. فرانک سوئیس نیز جایگاه دوم را با توجه به ریسک گریزی و تقاضا این دارایی امن به خود اختصاص داد. یورو با توجه به بهبود در PMI در دسته ارزهای قوی قرار گرفت.

ضعیف‎‌ترین ارز در هفته گذشته با وجود افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره با توجه به گمانه زنی‌هایی در خصوص توقف افزایش نرخ بهره دلار نیوزلند بوده است. همچنین دلار استرالیا نیز عملکرد ضعیفی را با توجه به داده نامطلوب PMI و کند شدن رشد صنعتی این کشور داشته است.

بازار سهام

در روزهای آخر هفته توافق جو بایدن و مک کارتی جمهوری خواه ارشد کنگره بر سر افزایش سقف بدهی ۳۱.۴ تریلیون دلاری منتشر گردید که این توافق بایستی به تایید کنگره نیز برسد.
این موضوع می تواند احساسات مثبتی برای بازارهای مالی از جهت ریسک پذیری داشته باشد. خزانه داری ایالات متحده باید نقدینگی خود را تجدید کند که از همین رو، احتمال بالا ماندن بازدهی خزانه داری جهت تقویت تقاضا وجود دارد.
این اخبار نیز برای بازار سهام آمریکا مثبت برآورد می‌شود. هفته گذشته با افزایش پیش بینی درآمدی شرکت Nvidia سهام‌های Chip sector به شکل قابل توجهی تقاضا شدند و ارزش سهام Nvidia به نزدیک یک تریلیون دلار رسید.

هفته گذشته مجددا نزدک بیشترین بازدهی را با ۴.۲ درصد به ثبت رساند که بیشتر تحت تاثیر سهام های چیپ ساز بود.
اما انتشار داده PCE در آخرین روز هفته قبل می‌تواند جریان نقدینگی برای بازارهای ریسکی را کاهش دهد.

در هفته گذشته بورس اروپا دچار افت نسبی شد. داده PMI نشان دهنده بهبود اقتصاد اروپا عمدتا در بخش خدمات است اما PMI کارخانه ای برای آلمان و فرانسه همچنان با افت همراه شد؛ گرچه پیش بینی می‌شد با توجه به برطرف شدن نسبی مشکلات زنجیره تامین، فعالیت کارخانه ای اروپا به آرامی بهبود یابد اما به نظر می رسد تورم توانسته است سطح تقاضا را کاهش دهد.
علاوه بر این افزایش تورم بریتانیا احتمال تدوام رشد نرخ بهره را برای انگلیس و نیز بزرگترین شریک تجاری آن یعنی اتحادیه اروپا بیشتر خواهد کرد.
با توجه به داده‌های هفته پیش‌رو سناریو فرضی این است که ابتدای هفته بازار سهام همچنان مثبت باشد اما انتهای هفته در صورت انتشار داده ضعیف اشتغال، این روند متوقف خواهد شد.
برای تحلیلگرانی که نظر به کاهش بازار سهام دارند، شاخص‌های China 50  و HK50  و FTSE100 طبق روند تکنیکال و داده های موجود کلان و Earning شرکت ها برای معاملات شورت و شاخص های JP225 و Stoxx50 و NFTY برای معاملات لانگ جذاب تر بنظر می رسند.
(شاخص های ایالات متحده بعلت نوسان احتمالی و تناقض از آمار اشتغال و موضوع سقف بدهی از عملیات جدید در پرتفلیو حذف می شوند)

در این گزارش سعی شده تا با توجه به تقویم اقتصادی پیش رو، به بررسی ارزهایی که بیشترین تاثیر از داده‌های اقتصادی را دارند پرداخته شود.

مشخص شدن مسیر دلار با انتشار گزارش NFP

عمده معامله گران انتظار افزایش یک گام دیگر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را دارند که این امر سبب تقویت مجدد دلار آمریکا خواهد شد. بنابراین داده‌های اشتغال بخش غیر کشاورزی ایالات متحده (NFP) در روز جمعه اهمیت بسیار زیادی دارد.

در حال حاضر بازارها در حال قیمت گذاری ۶۵ درصدی افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه ژوئن هستند. در همین حال، نگرانی رکود همچنان وجود دارد که سبب منتفی شدن پیش‌بینی‌ها از کاهش نرخ بهره در اواخر امسال شده است.

با این حال، مقامات فدرال رزرو در خصوص نیاز به انقباض بیشتر، اختلاف نظر دارند. از همین رو، توجه به گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا در روز جمعه حائز اهمیت است.

گزارش NFP طی ۱۳ ماه گذشته برای ۱۲ بار از پیش بینی‌ها بیشتر بوده است. آخرین نظرسنجی‌ها از S&P Global به سریع‌ترین افزایش رشد اشتغال در ده ماهه اخیر اشاره کرده‌اند.

گزارش اشتغال قوی می‌تواند انتظارات برای یک افزایش نرخ بهره در تابستان امسال را بیشتر کند و از طرفی سبب کاهش گمانه زنی‌ها در خصوص کاهش افزایش نرخ بهره و در نتیجه تقویت دلار شود.

عامل دیگری که می‌تواند باعث تقویت دلار شود، شروع شدن موج فروش در بازار سهام است که تقاضا برای دلار به عنوان دارایی امن را افزایش می‌دهد که محرک آن می‌تواند مذاکرات سقف بدهی باشد.

آیا داده های تورمی ناحیه یورو می‌توانند سبب تقویت یورو شود؟

در اروپا نیز انتشار داده‌های تورمی مسیر آتی یورو را مشخص خواهند کرد. رکود در ناحیه یورو به ویژه در بخش تولیدات تشدید شده و قدرت تولیدی منطقه یورو به ویژه آلمان را وارد رکود کرده است که این موضوع مشکلی بزرگ برای بانک مرکزی اروپا خواهد بود، زیرا با وجود در جا زدن رشد اقتصادی، فشارهای تورمی همچنان بسیار بالا باقی مانده‌ اند.

پیش‌بینی‌ها نشان دهنده کاهش تورم هستند که در این صورت شاهد کاهش گمانه زنی‌ها در خصوص افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا خواهیم بود و  این موضوع فشار بیشتری بر روی جفت ارز EURUSD خواهد داشت.

 داده PMI چین و مسیر دلار استرالیا و نیوزلند

داده PMI چین در روز چهارشنبه منتشر خواهد شد که با توجه  با کمرنگ شدن رونق اقتصادی این کشور، در صورت ادامه این روند نگران کننده در ماه می، ارز کشورهایی که صادرات آن‌ها به تقاضای چین وابسته است مانند استرالیا و نیوزلند، ممکن است با تضعیف بیشتری مواجه شوند.

نفت
توافق برسر سقف بدهی ایالات متحده می‎تواند به صورت موقت باعث افزایش تقاضا در نفت شود. از طرف دیگر، ذخایر استراتژیک نفت آمریکا در سطوح پایینی قرار دارد که می‎تواند تا حدی به تقاضای نفت کمک کند. در حال حاضر نفت در محدوده های ارزنده برای خرید قرار دارد که با ریسک پذیری بیشتر بازاها می توان به رشد بیشتر آن امید داشته باشیم.

طلا

تقاضای طلا همچنان توسط چین و دیگر بانک‌های مرکزی به شدت بالاست. به نظر می‎رسد تاثیرگذارترین داده این هفته بر روی طلا داده اشتغال بخش غیر کشاورزی ‎باشد. بعد از داده مدعیان بیکاری در هفته گذشته و بهبود وضعیت اشتغال و تقویت دلار، شاهد عرضه طلا بوده ایم. بهبود مجدد در اشتغال به عنوان محرک اصلی در قیمت گذاری دلار می‎تواند از اصلی ترین موارد در تحلیل طلا باشد که در حال حاضر پیش‌بینی‌ها حاکی از کاهش اشتغال بخش غیرکشاورزی است.