بررسی تغییرات داده‌های درون شبکه بیتکوین در هفته منتهی به ۲۳ جولای

وضعیت سلامت شبکه

با اصلاح قیمت از ناحیه ۳۰.۱۰۰ دلار و رسیدن به محدوده حمایتی ۲۹.۷۰۰، تخلیه انرژی در تعداد آدرس‌های جدید (نمودار قرمز) رخ داد. هم‌چنین با شروع ریزش قیمت، تعداد آدرس‌های فعال (نمودار بنفش) افزایش داشت که بازتاب فعالیت در جهت توزیع بود. در حال حاضر این دسته از آدرس‌ها مجددا با حرکت کاهشی به سطح قبلی خود رسیده اند که این امر بازتاب بی تصمیمی معامله‌گران نسبت به حرکت بازار است.

علی‌رغم کاهش تعداد تراکنش‌های شبکه، میانه حجم تراکنش‌ها با شروع اصلاح قیمت جهش یافت و به بیشترین میزان خود طی ۱ ماه اخیر رسید که قیمت در آن زمان هم نزدیک به ناحیه فعلی (۲۹.۹۰۰ دلار) بود. در وضعیت فعلی با وجود عدم نوسانات شدید قیمت، شاخص نسبتا در سطح بالایی قرار دارد.

طبق گزارش پیشین (هفته منتهی به ۱۶ جولای) هش‌ریت به روند کاهشی ادامه داد و به سطح کلیدی خود رسیده. از سوی دیگر، ضعف نرخ هش در شبکه منجر به افزایش زمان ساخت بلاک شده که در زمان نگارش این مقاله (۲۳ جولای ۲۰۲۳) نزدیک به ناحیه ۱۱ دقیقه است.

وضعیت ماینرهای بیتکوین

با توجه به کاهش درآمد ماینرها از طریق ساخت بلاک؛ حجم خروجی ماینرها به واحد دلار در روزهای گذشته نسبت به یکسال اخیر کاهش داشته است.

وضعیت عرضه و تقاضای بیتکوین

با بررسی نمودار زیر پی خواهیم برد که عمده بیتکوین‌های انباشته شده در ناحیه ۳۰.۰۰۰ هزار تا ۳۱.۰۰۰ دلار مربوط به باند سنی بسیار جوان است که شامل ۱ روز تا ۳ ماه می باشد. از سوی دیگر باند سنی ۳ تا ۵ ماه در منطقه ۲۸.۵۰۰ دلار بیشترین میزان انباشت کوین را داشته اند. سایر باندهای سنی که جزو میان مدت و بلند مدت قرار می‌گیرند، از محدوده ۲۴.۵۰۰ دلار و قیمت های زیر آن تقاضای کوین کرده بودند.

با نوسان قیمت در ناحیه ۳۰.۰۰۰ تا ۲۹.۹۰۰ دلار، میزان فروش در سود نسبت به ضرر افزایش جزئی را تجربه نمود که پس از آن با ادامه دار شدن اصلاح قیمت مجددا شاخص روند نزولی خود را طی کرد. در حال حاضر عدم بهبود در این معیار بازتاب بی تصمیمی است و تدوام حرکت کاهشی آن کمرنگ‌تر شدن سنتیمنت مثبت معامله‌گران به رشد قیمت با توجه به داده‌های پیش رو از سوی اقتصاد کلان را محتمل خواهد کرد.

نسبت خروجی بیتکوین در سود برای هولدرهای کوتاه مدت به سطح کلیدی ۱ نزدیک شده که اشاره به کاهش فروش در سود دارد. با توجه به قرارگرفتن قیمت در محدوده حمایتی خود در صورت عدم حفظ این ناحیه مهم و ادامه دار شدن روند نزولی شاخص، پتانسیل برای افزایش ترس میان این دسته از دارندگان بیتکوین و تقویت فشار عرضه وجود دارد.

تعداد آدرس‌های در سود بیتکوین در حال حاضر ۷۱.۴ درصد رسیده است. با توجه به قرارگیری قیمت در محدوده حمایتی، کاهش این معیار می‌تواند بازتاب فشار عرضه در شبکه باشد.

نسبت سود به ضرر کسب نشده دارندگان کوتاه مدت کاهش داشته و به سطح مهم ۰.۵ دست یافته است. اکنون فاز روانی ترس در میان این دسته از هولدرها تقویت شده که ادامه دار بودن این امر می تواند توزیع از روی ترس را افزایش دهد. در نظر داشته باشید که در صورت تشدید ریسک، حفظ روند فعلی شاخص به ادامه افت قیمت کمک خواهد کرد.

نزدیک‌ترین تاریخ‌ سررسید مهم برای بازار آپشن از نظر حجم قراردادهای باز (معادل تقریبا ۲ میلیارد دلار) در هفته آتی، مصادف با ۲۸ جولای ۲۰۲۳ است. حداکثر ضرر یا Max Pain  برای معاملات آپشن برابر با ۲۹,۰۰۰ دلار می‌باشد. بیشترین مقدار Call اخذ شده در محدوده ۳۱.۰۰۰ و پس از آن ۳۳.۰۰۰ دلار است. اما مقاومت پیش‌رو برای این دسته از معامله‌گران ناحیه ۳۱.۰۰۰ دلار می‌باشد و در صورت عبور قیمت از ناحیه ۳۲.۰۰۰ و ۳۳.۰۰۰ دلار، قراردادهای صعودگرایانه اخذ شده اند. از سوی دیگر، ناحیه ۲۴.۰۰۰ دلار که بیشترین مقدار Put مربوط به این منطقه می‌باشد را می توان به عنوان ناحیه حمایتی در نظر داشت.

جمع‌بندی

سلامت شبکه از لحاظ فعالیت و امنیت تا حدودی تضعیف شده که عمده این ضعف نشانه بی تصمیمی در میان معامله‌گران است. از سوی دیگر فشار فروش در شبکه همزمان با اصلاح قیمت شدت یافت که ترس در میان افراد به ویژه هولدرهای کوتاه مدت را نشان می داد. در شرایط فعلی داده‌های درون شبکه در نزدیکی سطوح مهم خود قرار دارند که با از دست رفتن آن نواحی و تشدید ریسک، احتمال افزایش فشار عرضه در شبکه می‌تواند تقویت شود.