انتظارات از بیت کوین در میان مدت: فرصت یا ریسک؟!

مروری بر داده‌های آنچین تا هفته منتهی به ۵ فوریه ۲۰۲۳

علی‌رغم نوسان نامحسوس قیمت بیت کوین در محدوده مقاومتی خود، تعداد آدرس‌های فعال و جدید به طور مجدد افزایش یافتند و به سطح کلیدی ۲.۵ ماه اخیر خود رسیدند. از سوی دیگر با افزایش و ثبت ATH توسط سختی شبکه، هش‌ریت تعدیل یافت و به محدوده کلیدی خود رسید.

تعداد تراکنش‌های شبکه که نشانگر رد پای معامله‌گران خرد است، مجددا جهش (Spike) داشته ‌است. این امر نشان دهنده هیجان و فعالیت در این دسته از معامله‌گران می‌باشد. علی‌رغم حضور پر رنگ افراد خرد در شبکه بیتکوین، میانه حجم تراکنش‌ها با سرعت نسبتا زیادی در حال کاهش بوده که بازتاب افت فعالیت در میان نهنگ‌ها است.

با وجود کاهش تمایل برخی از ماینرها برای حضور در شبکه، همچنان امنیت در وضعیت مناسبی قرار دارد. با توجه به این موضوع و بهبود فعالیت، سلامت شبکه در سطوح مطلوب خود قرار دارد.

فشار فروش در شبکه نسبت به هفته اخیر کاهش داشته که این موضوع با تغییر جزئی درصد موجودی‌های در گردش هم قابل نتیجه‌گیری است.
با توجه به هزینه پایه کوین برای گروه‌های مختلف و با شروع رشد قیمت و نوسان در منطقه مقاومتی، به افزایش میانگین خرید برای هولدرهای کوتاه مدت پی می‌بریم که این امر  می‌تواند بازتاب انباشت توسط این دسته در نواحی پایین‌تر قیمتی باشد.

در حال حاضر محدوده‌های ۲۲,۲۰۰، ۱۹,۸۰۰ و ۱۹,۲۰۰ دلار را می‌توان به عنوان مناطق حمایتی در نظر داشت، چرا که به ترتیب هزینه پایه کوین هولدرهای بلندمدت، کل شبکه و دارندگان کوتاه مدت است.
از سوی دیگر شاهد افزایش درصد موجودی کوین در  نواحی ۲۴ هزار و ۲۲,۶۰۰ دلار هستیم که اکنون به عنوان محدوده حمایتی برای معامله‌گران حائز اهمیت است. همچنان گپ قیمتی از  ناحیه ۲۵,۰۰۰ تا ۲۸,۰۰۰ دلار وجود دارد که بسته به شرایط حاکم بر بازار می‌توانند به  نواحی مقاومتی یا حمایتی تبدیل شوند.

همانطور که در گزارش پیشین (هفته منتهی به ۲۹ ژانویه) به آن اشاره شد، موجودی هولدرهای بالای یک‌سال با وجود توزیع‌های جزئی در شبکه، در سطوح بالایی قرار دارد. همچنین، این شاخص افزایش یافته که نشان‌دهنده عدم توزیع توسط هولدرها و افزایش باند سنی کوین‌ها است.

علی‌رغم کاهش حجم ورودی بیت کوین به صرافی‌ها، از لحاظ ارزش‌گذاری شاخص NVT به بیشترین مقدار خود طی ۲.۵ سال اخیر رسیده که با توجه به افت چشمگیر حجم تراکنش‌ها طی ۹۰ روز اخیر به عدم ارزندگی و کاهش نقدینگی در بازار پی خواهیم برد. بنابراین حفظ روند فعلی شاخص می‌تواند به نفع ادامه روند قیمت نباشد و بسته به موقعیت بازار، فشار عرضه را افزایش دهد.

در ابتدای هفته گذشته حجم قرار دادهای باز در بازار Futures (قرارداد آتی) افزایش داشت و Order های Taker عمدتا در جهت تقاضا بود که می‌تواند یکی از عوامل رشد جزئی قیمت و رسیدن به محدوده ۲۳,۷۰۰ دلار باشد. پس از آن به طور مجدد، شاخص Taker با جهش منفی مواجه شد که نشانه کاهش تخلیه و کسب سود در میان افراد بود.
در صورت ادامه‌دار شدن Order های Taker در جهت فروش، پتانسیل برای نوسان قیمت محتمل خواهد شد.

نزدیک‌ترین و مهم‌ترین تاریخ سررسید برای بازار Option (اختیار معامله) در هفته آتی از نظر حجم قراردادهای باز (معادل تقریبا ۶۱۱ میلیون دلار) مصادف با ۱۰ فوریه می‌باشد.
حداکثر ضرر (Max Pain  برای معاملات آپشن) قیمت ۲۳,۰۰۰ دلارخواهد بود و مهم‌ترین حمایت و مقاومت‌ها برای این تاریخ به ترتیب برابر با ۲۲,۰۰۰ ، ۲۴,۵۰۰ و درنهایت ۲۶,۰۰۰ دلار است.
طبق گزارش هفته قبل (هفته منتهی به ۲۹ ژانویه)، نوسان ضمنی همچنان به افت خود ادامه داده ‌است. در صورت ریکاوری شاخص می‌توان به سنتیمنت و انتظار معامله‌گران به ادامه روندی که قیمت در آن زمان طی می‌کند، پی برد.