به دنیای هیجان‌انگیز تحلیل بنیادی خوش آمدید! ما قصد داریم به عمق سازوکارهای حرکت بازارها بپردازیم تا درک بهتری از عواملی که قیمت‌ها را در کوتاه‌مدت و بلندمدت تحت تأثیر قرار می‌دهند، به دست آورید. برای کشف تاثیر سایر بازارها بر بازار فارکس با ما همراه شوید.
ضربان قلب بازارها: تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال مانند چاشنی‌ای مخفی است که دلایلی که پشت حرکات بازار نهفته‌اند را توجیه می‌کند. این تحلیل به بررسی شاخص‌های اقتصادی، سیاست‌های بانک‌های مرکزی، رویدادهای ژئوپلیتیکی و سایر عوامل کلان می‌پردازد که بر ارزش ارزها تأثیر می‌گذارند. با تسلط بر این مبانی بنیادی، می‌توانید روندهای بلندمدت را پیش‌بینی کرده و تصمیمات هوشمندانه‌ای برای معاملات کوتاه‌مدت بگیرید.
بانک های مرکزی: عروسک‌گردانان بازار
بانک‌های مرکزی عروسک‌گردانان دنیای مالی هستند که با کشیدن رشته‌های مختلف، بازارها را به حرکت در می‌آورند. آنها از شاخص‌های اقتصادی مختلف برای ارزیابی وضعیت اقتصاد استفاده می‌کنند و سیاست‌هایی را برای حفظ تعادل بازارها اعمال می‌کنند. بازارها نیز با دقت هر حرکت آنها را دنبال می‌کنند و این پیگیری بازارها می‌تواند تغییر ارزش ارزها را به دنبال داشته باشد.
برای مثال، اگر بانک فدرال رزرو ایالات متحده برای مهار تورم به افزایش نرخ بهره اشاره کند، دلار آمریکا معمولاً تقویت می‌شود زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بالاتر هستند. از سوی دیگر، اگر بانک مرکزی اروپا برای تحریک رشد اقتصادی به برنامه‌های تسهیل کمی (Quantitative Easing) اشاره داشته باشد، ممکن است یورو تضعیف شود. ذکر این نکته ضروریست که برای درک بهتر تحرکات بازارها، بایستی به هر چرخه اقتصادی توجه داشت و انتظارات فرموله شده از بازارها، می تواند باعث خطا در تحلیل ها بشود. درک این تعاملات برای تسلط بر بازار فارکس بسیار مهم است؛ به همین دلیل توصیه می‌کنیم که مقاله «اهمیت و اثرگذاری سیاست های بانک های مرکزی در بازارها» را نیز مطالعه کنید.
زوجی جدایی‌ناپذیر: تحلیل بنیادی و سنتیمنت بازارها
هنگام بررسی عوامل محرک بازار، دو عنصر کلیدی وجود دارند: عناصر بنیادی و احساسات بازار. هر دو در تعیین حرکات بازار نقش مهمی دارند.
نگاهی کلی: تحلیل بنیادی بازار
عوامل فاندامنتال، نیروی محرکه اصلی بازار هستند که قیمت‌ها را در طول هفته‌ها و ماه‌ها جابه‌جا می‌کنند. این عوامل شامل نرخ رشد اقتصادی، آمار تورم، آمار اشتغال و تراز تجاری هستند و با اینکه به ندرت تغییر می‌کنند، اما در صورت تغییر، تأثیر قابل توجهی بر بازار می‌گذارند. برای مثال، کشوری با رشد اقتصادی قوی و تورم پایین احتمالاً شاهد تقویت ارز خود در طول زمان خواهد بود.
زندگی در لحظه: سنتیمنت بازار
سنتیمنت یا احساسات بازار نشان‌دهنده حال و هوای کوتاه‌مدت معامله‌گران است. این احساسات می‌تواند تحت تأثیر اخبار، تحولات سیاسی، شایعات بازار و تغییر اعتماد سرمایه‌گذاران قرار گیرد. احساسات می‌توانند نوسانات قیمتی موقتی ایجاد کنند که ممکن است با روند کلی بازار تضاد داشته باشند. اما پس از فروکش کردن هیجان‌های ناشی از احساسات، معمولاً روند بلندمدت دوباره غالب می‌شود.
تسلط بر دو تحلیل بنیادی و احساسات بازار شما را به ابزارهای لازم برای شناسایی فرصت‌های معاملاتی مجهز می‌کند. برخی معامله‌گران از احساسات کوتاه‌مدت استفاده می‌کنند تا با قیمت بهتری به معاملاتی که در جهت روند بلندمدت بازار هستند وارد شوند، در حالی که دیگران با دنبال کردن نوسانات احساسات به دنبال کسب سود سریع هستند.
قاطعیت: سلاح مخفی شما
قاطعیت سلاح مخفی شما در معاملات است. این قاطعیت در واقع ناشی از اعتماد به معامله‌ای است که بر اساس تحقیق دقیق و درک عمیق از مبانی بنیادی انجام می‌شود. قاطعیتی که با تحلیل دقیق پشتیبانی شود، معمولاً درصد موفقیت بالاتری در پی دارد. نادیده گرفتن قاطعیت یا اندازه‌گیری نادرست آن نیز می‌تواند فاجعه‌بار باشد.
با بررسی عمیق مبانی بنیادی و توجه موشکافانه به احساسات کوتاه‌مدت، می‌توانید اعتقاد راسخی به معاملات خود داشته باشید. این به شما کمک می‌کند تا تصمیمات معاملاتی هوشمندانه‌تر و مطمئن‌تری بگیرید.
تحلیل بین‌المللی: اتصال نقاط
تحلیل بین‌المللی مانند اتصال نقاط در یک پازل پیچیده مالی است. به کمک این تحلیل می‌توانید نحوه تأثیرگذاری بازارهای مختلف بر یکدیگر و چگونگی انتشار حرکات یک بازار به سایر بازارها می‌پردازد. اجازه دهید به بررسی بازارهای کلیدی که بر بازار فارکس تأثیر می‌گذارند بپردازیم: اوراق قرضه، کامودیتی‌ها و سهام.
۱- اوراق قرضه: نقش‌آفرینان پایدار
اوراق قرضه نقش‌آفرینان پایدار بازار هستند که جریان درآمدی باثباتی ارائه می‌دهند. دو نوع اصلی اوراق قرضه وجود دارد: اوراق قرضه شرکتی و اوراق قرضه دولتی. اوراق قرضه دولتی اهمیت بیشتری در معاملات فارکس دارند زیرا مستقیماً تحت تأثیر نرخ بهره قرار دارند.
تاثیر متقابل اوراق قرضه و نرخ بهره
قیمت اوراق قرضه و بازده آنها رابطه معکوسی دارند. وقتی قیمت اوراق قرضه افزایش می‌یابد، بازده آنها کاهش می‌یابد و بالعکس. این رابطه برای درک نحوه تأثیر بازار اوراق قرضه بر بازارهای فارکس بسیار مهم است. در سال ۲۰۲۴، بازارهای جهانی اوراق قرضه به دلیل افزایش نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی برای مقابله با تورم دچار نوسانات زیادی بوده‌اند. به عنوان مثال، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده به شدت نوسان داشته‌اند و این امر بر بازارهای ارزی تأثیر گذاشته، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بالاتر بوده‌اند.
اوراق قرضه به عنوان شاخص‌های اقتصادی
همچنین اوراق قرضه در دوران عدم اطمینان اقتصادی به عنوان سرمایه‌های امن در نظر گرفته می‌شوند. وقتی اوضاع اقتصادی نامطمئن است، سرمایه‌گذاران به اوراق قرضه دولتی هجوم می‌آورند و این باعث افزایش قیمت‌ها و کاهش بازدهی منجر می‌شود. این “پناه بردن به سرمایه‌های امن” می‌تواند ارز کشور صادرکننده اوراق قرضه را تقویت کند. در مقابل، در دوران رونق اقتصادی، سرمایه‌گذاران ممکن است اوراق قرضه را برای دارایی‌های پرریسک‌تر بفروشند که این امر باعث کاهش قیمت اوراق قرضه و تضعیف ارز می‌شود.
۲- کامودیتی‌ها: محرک‌های خام
مواد خام یا کامودیتی‌ها محرک‌های خام بازار هستند که از نفت و طلا تا محصولات کشاورزی را شامل می‌شوند. حرکات قیمتی آنها می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر اقتصاد تولیدات و صادرات داشته باشد و به تبع آن بر ارزهای آنها تأثیر بگذارد.
کامودیتی‌ها و اقتصاد ملی
به عنوان مثال، نفت را در نظر بگیرید. کاهش مداوم قیمت نفت می‌تواند تولید ناخالص داخلی کانادا را کاهش دهد و بانک مرکزی کانادا را مجبور به کاهش نرخ بهره کند، که منجر به کاهش ارزش دلار کانادا می‌شود. از سوی دیگر، افزایش قیمت فلزات می‌تواند اقتصاد استرالیا را تقویت کند و دلار استرالیا را قوی‌تر کند.
انرژی سبز و کامودیتی‌ها
با افزایش خودروهای الکتریکی، تقاضا برای لیتیوم و سایر فلزات نادر افزایش یافته است. کشورهایی مانند استرالیا، که تولیدکننده‌های اصلی این کامودیتی‌ها هستند، همگام با گسترش محبوبیت جهانی انرژی‌های سبز، تأثیر آن را بر ارز خود دیده‌اند. دانستن اینکه کدام کشورها به شدت به کامودیتی‌ها وابسته هستند و بازار چگونه به تغییرات قیمتی واکنش نشان می‌دهد، کلید استفاده از این اطلاعات در معاملات فارکس است.
۳- سهام: یک شاخص اقتصادی
سهام‌ها، شاخص‌های اقتصادی بازار هستند. معامله‌گران از بازار سهام برای ارزیابی انتظارات از عملکرد اقتصادی استفاده می‌کنند. حرکات سهام گاهی می‌تواند به بازارهای فارکس نیز سرایت کند، به ویژه در زمان‌های فروش‌های گسترده یا افزایش‌های شدید.
برای مثال، در سال ۲۰۲۴، سهام‌های فناوری به دلیل تغییرات نظارتی و چرخه‌های نوآوری نوسانات زیادی را تجربه کرده‌اند. این امر باعث تأثیرگذاری بر ارزهای کشورهایی مانند ایالات متحده و کره جنوبی شده است که صنعت فناوری عظیمی دارند. بازار سهام رونق‌یافته معمولاً نشان‌دهنده اقتصاد قوی است و به تقویت ارز منجر می‌شود. از سوی دیگر، سقوط بازار سهام می‌تواند نشان‌دهنده مشکلات اقتصادی باشد و ارز را تضعیف کند.
اقدامات شرکتی و بازار فارکس
سهام‌ها همچنین می‌توانند از طریق تراکنش‌های بزرگ شرکت‌های چندملیتی که به ارز خارجی برای پرداخت به کارکنان نیاز دارند یا از طریق سیاست‌های بانک‌های مرکزی که بر رقابت صادراتی تأثیر می‌گذارند، بازار فارکس را تحت تأثیر قرار دهند. برای مثال، اگر یک شرکت بزرگ فناوری آمریکایی سود خود را از خارج از کشور به ایالات متحده منتقل کند، ممکن است دلار آمریکا را خریداری کند و باعث تقویت ارز شود.
نتیجه‌گیری – ارتباطات تنگاتنگ بازارها با بازار فارکس
تمامی بازارهای مالی به هم پیوسته‌اند و شبکه‌ای پیچیده از روابط را ایجاد می‌کنند که می‌تواند به فرصت‌های معاملاتی هیجان‌انگیز منجر شود. درک این ارتباطات به معامله‌گران کمک می‌کند تا آگاهانه تصمیم بگیرند و با اطمینان در بازار فارکس فعالیت کنند. کلید موفقیت، پایبندی سفت و سخت به قوانین فرضی ارتباطات بین بازاری نیست، بلکه از تمرکز بر واکنش‌های بازار به دست می‌آید. این رویکرد به معامله‌گران کمک می‌کند تا به همبستگی‌های مهم توجه کنند و از فرصت‌های سودآور غافل نشوند.
با آگاهی از تأثیرات اوراق قرضه، کامودیتی‌ها و سهام، می‌توانید فعالیتی بهتر در بازار فارکس داشته باشید و معاملات سودآور را شناسایی کنید. این درک جامع از چگونگی ارتباط بازار فارکس با سایر بازارهای مالی برای توسعه یک استراتژی معاملاتی قوی و دستیابی به موفقیت بلندمدت ضروری است.
منبع: financialsource
عالی بود البته دیدگاه کلی نسبت بازار فارکس اگر امکانش هست در مطالب بعدی میشه هرکدام از موضوعات رو بیشتر باز کنید. ممنون از تیمتون و زحماتتون
خوب بود