در قسمت اول آموزش استراتژی معاملاتی فارکس، اشاره‌ای به Carry Trade یا معاملات انتقالی داشتیم. این استراتژی مفهوم ساده‌ای دارد: معامله‌گران تلاش می‌کنند از اختلاف نرخ بهره، سود به دست آورند، که یاد گرفتیم به این فرآیند، رول اور گفته می شود. در این قسمت از آموزش بازار فارکس، با مثال‌های بیشتری روش انجام این نوع معاملات فارکس را شرح می‌دهیم. همچنین با معرفی استراتژی‌های محبوب کری ترید، روش بهره مندی از آن‌ها در برنامه معاملاتی را نیز ارائه می‌کنیم. با ما همراه شوید.
کری ترید ارز چیست و چگونه انجام می‌شود؟
در استراتژی کری ترید یا معامله انتقالی (Carry Trade)، معامله‌گر ارز را در کشوری که نرخ بهره پایینی دارد (کم‌بازده) وام می‌گیرد و از آن برای خرید ارز در کشوری که نرخ بهره بالایی دارد (پربازده) استفاده می‌کند. هدف این است که پوزیشن را شبانه باز نگه دارید، به امید اینکه میزانی سود به دلیل «انتقال مثبت» معامله به شما پرداخت شود.
ارزی که بازدهی کمتری دارد به عنوان «ارز پشتیبان یا Funding» شناخته می‌شود، در حالی که ارزی که بازدهی بیشتری دارد، «ارز هدف یا Target» نام دارد.
همانطور که در قسمت قبلی این مجموعه مقالات آموختید، این روش به کمک نرخ رول اور انجام می‌شود. اگر به خاطر داشته باشید، رول اور به شرایطی اشاره دارد که در آن بروکر بر اساس جهت یک معامله باز (یعنی لانگ یا شورت بودن آن) و مثبت یا منفی بودن تفاوت نرخ بهره، مبلغی به شما پرداخت یا از شما دریافت می‌کند. از آن جا که نرخ بهره به صورت سالانه اعلام می‌شود، این مابه‌تفاوت به صورت روزانه و بر اساس هر شبانه روزی که معامله را باز نگه می دارید، تعدیل می گردد.
به خاطر داشته باشید که نرخ بهره توسط بانک مرکزی هر کشور و با توجه به سیاست‌های پولی مستقل آن تعیین می‌شود. این نرخ برای هر کشور متفاوت است. در معاملات انتقالی یا کری ترید، هدف شما این است که از ارزی که با پوزیشن لانگ معامله کردید بهره کسب کنید، که یعنی باید نرخ بهره بالاتری داشته باشد. کری ترید فارکس دو مؤلفه اصلی دارد:
۱. تغییر نرخ بهره
مؤلفه اصلی کری ترید، تفاوت در نرخ بهره دو ارز معامله شده است. برای مثال، اگر دلار استرالیا سالانه ۴٪ نرخ بهره دارد و نرخ بهره ین ژاپن ۰٪ است، می‌توانید پوزیشن لانگ AUD/JPY را معامله کنید تا از سود ۴٪ تفاوت نرخ بهره بهره‌مند شوید.
حتی اگر نرخ تبادل این دو ارز تغییری نکند، احتمالا به دلیل دریافت بهره شبانه سود می‌کنید. البته معمولا بانک‌های مرکزی در گذر زمان نرخ بهره را تغییر می‌دهند، که یکی از ریسک‌های احتمالی این استراتژی است. به طور خلاصه، این احتمال وجود دارد که تفاوت نرخ بهره در معامله‌ای که در گذشته به سود شما بوده، منجر به ضرر شود.
۲. افزایش یا افت نرخ تبادل
یکی دیگر از مؤلفه‌هایی که استراتژی کری ترید را تحت تأثیر قرار می‌دهد، نرخ تبادل جفت ارزیست که معامله می‌کنید. اگر یک جفت ارز را لانگ کنید، یعنی امیدوارید که ارزش ارز هدف (ارز پایه) افزایش یابد. اگر این اتفاق بیفتد، سود شما شامل بهره روزانه و سودهای شناور این ارز خواهد شد. بدیهیست که برای کسب (تحقق) سود ناشی از این معامله، بایستی آن را ببندید.
توجه داشته باشید که اگر ارزش ارز هدف در مقابل ارز پشتیبان کاهش یابد و این افت از ارزش سرمایه بیشتر باشد می تواند دریافت سوآپ مثبت را تحت تأثیر قرار دهد و در مجموع دچار ضرر بشوید.
ریسک کری ترید در فارکس چیست؟
بازارهای مالی می‌توانند متلاطم باشند، به همین دلیل فرقی نمی‌کند که چقدر آماده باشید، زیرا در هر صورت، حتی با وجود یک استراتژی، ریسک ضرر وجود دارد. کری ترید ارزها نیز مانند بیشتر استراتژی های معاملاتی، مقداری ریسک به همراه دارد. به همین دلیل خوب است هنگامی که از این استراتژی استفاده می‌کنید، اقدامات لازم برای مدیریت ریسک را نیز به کار ببرید. ریسک‌های احتمالی کری ترید شامل این موارد هستند:
ریسک نرخ تبادل
اگر ارز هدف شما درمقایسه با ارز پشتیبان تضعیف شود، ممکن است معامله در جهت ضرر شما پیش رود، اما همچنان بهره روزانه را دریافت کنید. برای مثال، اقتصادهای رو به توسعه معمولا نسبت به اقتصادهای توسعه یافته نرخ بهره بیشتری دارند. با این حال، ریسک نرخ تبادل آن‌ها نیز بیشتر است، زیرا ارزهایشان نوسانات بیشتری تجربه می‌کنند.
ریسک نرخ بهره
اگر نرخ بهره ارز هدف کاهش و نرخ بهره ارز بودجه افزایش بیاید، تفاوت مثبت نرخ بهره دو ارز کاهش خواهد یافت که می‌تواند سودآوری پوزیشن را تحت تأثیر قرار دهد و حتی منجر به ضرر شود.
مثالی از به‌کارگیری استراتژی کری ترید
یکی از استراتژی‌هایی که توسط معامله‌گران باتجربه به کار می‌رود، تفکیک کردن کری تریدهای فارکس در جهت یک روند است؛ به این دلیل که کری تریدها عموما به صورت بلند مدت نگه داشته می‌شوند و برای تحلیل بازارهایی که روندهای قوی به نمایش می‌گذارند، ابزاری مفید می باشند. یک روش برای انجام این کار، تحلیل داده‌های مشهود در نمودار بازار و پیدا کردن روندهای صعودیست. این روند می‌تواند بلافاصله بعد از قسمت Higher highs و Higher low در نمودار پایین دیده شود.
این نمودار نمونه‌ای از higher highs و higher lows را نشان می‌دهد که با شکستن یک خط افقی، نشانه ای از روندی صعودی را به نمایش می‌گذارد. همانطور که می توان از نمودار متوجه شد، این بازار طبق انتظارات روندی صعودی داشته است. البته به خاطر داشته باشید که این اتفاق همیشه پیش نمی‌آید و ممکن است بازار در جهت عکس پیش رود.
در ادامه، خوب است که از چندین تحلیل تایم فریم و اندیکاتورها استفاده کنید تا نقاط ورود احتمالی را برای یک پوزیشن لانگ تشخیص دهید. هدف این است که هنگامی وارد بازار شوید که الگوها نشان دهنده تجربه یک روند صعودی هستند. به خاطر داشته باشید که معامله سفته‌بازانه (بدون توجه به ارزش ذاتی سرمایه‌ها) این ریسک را به همراه دارد که بازار طبق پیشبینی شما حرکت نکند. به همین دلیل، لازم است برای به حداقل رساندن ضررها، ابزارها و روش‌های مناسب مدیریت ریسک را به کار ببرید.
نتیجه گیری
با استفاده از استراتژی کری ترید، می‌توانید از دو منبع مختلف به کسب سود بپردازید، یعنی نرخ تبادل و تفاوت نرخ بهره. این استراتژی معاملاتی بازار فارکس به شما اجازه می‌دهد با محاسبه تفاوت نرخ بهره، در این بازار به سود برسید. البته کرید تریدها همیشه مؤثرترین استراتژی برای فعالیت در بازار فارکس نیستند، به همین دلیل در بخش‌های دیگر این محتوای آموزشی به بهترین زمان‌ها برای استفاده از استراتژی کری ترید و سایر استراتژی‌های معاملاتی فارکس میپردازیم.
منبع: IG
عالی بود سپاس فراوان
مطلب مفیدی بود،
سپاسگزار🙏
بسیار عالی بود ممنون از لطفتون
عالی عالی و نهایت تشکر
🌹🙏🏻
مرسی برای وقتی که صرف کردین
خدا کنه کسایی که میگن عالی بود متوجه شده باشن و بتونن سود کسب کنن
ممنون