بررسی بازار بیتکوین از نظر داده های درون شبکه در هفته منتهی به ۲۲ مِی

تحلیل و گزارش بازارها بازار رمزارزها

وضعیت سلامت شبکه

در هفته‌ گذشته (۱۴ تا ۲۱ می ۲۰۲۳) قیمت بیتکوین نوسان زیادی از خود نشان نداد و در محدوده ۲۷۱۰۰ دلار قرار داشت. با این وجود فعالیت در شبکه نسبت به هفته‌های اخیر بهبود پیدا کرد و رشد در تعداد آدرس‌‍‌های فعال (نمودار بنفش) و جدید (نمودار نارنجی) مشاهده شد. علی‌رغم افزایش آدرس‌های فعال و جدید، سطح فعالیت در مقایسه با گذشته همچنان پایین است.

وضعیت سلامت شبکه

تعداد تراکنش‌های شبکه (نمودار بنفش) در حال تخلیه هیجان و انرژی جهش ثبت شده در هفته‌ اخیر است که با توجه به کاهش Ordinals بیتکوین می‌توان تاثیر آن را بر روی تراکنش‌ها دید. پس از افت شدید میانه حجم تراکنش‌ها (نمودار قرمز)، شاهد رشد این شاخص در هفته اخیر همزمان با رسیدن قیمت به محدوده ۲۶.۸۰۰ دلار بودیم که نشان‌دهنده فعالیت محدود نهنگ‌هاست.

  وضعیت سلامت شبکه

طبق گزارش هفته منتهی به ۱۴ می که انتظار افزایش سختی شبکه وجود داشت، اکنون شبکه ۱/۳ درصد نسبت به قبل برای حل هش بلاک‌ها سخت‌تر شده که بازتاب آن در ضعف در عملکرد ماینرها نیز دیده می‌شود. در حال حاضر سلامت شبکه از لحاظ فعالیت و امنیت همچنان دچار ضعف است.

difficulty 

وضعیت ماینرهای بیتکوین

با افت درآمد ماینرها که بخش زیادی از آن مربوط به Ordinals بوده، در ۱۸ می با رسیدن قیمت بیتکوین به نزدیکی میانگین هزینه استخراج این دسته MPI جهش خوبی را تجربه نمود و به سطح ۱ ماهه خود رسید. از سوی دیگر موجودی بیتکوین ماینرها در حال کاهش است که بخشی از این افت می‌تواند در جهت توزیع بوده باشد.

وضعیت ماینرهای بیتکوین

 

وضعیت عرضه و تقاضا بیتکوین

با رشد ناچیز قیمت و نزدیک شدن به ناحیه ۲۷.۲۰۰ دلار، توزیع در سود افزایش داشت و فشار فروش در شبکه مجددا بالا گرفت که پس از آن اصلاح قیمت رخ داد.

 

 

روند صعودی میانگین ۷ روزه شاخص CDD (تعداد کوین * مدت زمان نگهداری) نشان از افزایش فشار فروش در شبکه است.
با توجه به فرمول این معیار که هم طول عمر کوین و هم مقدار فروش بر روی آن تاثیر دارد، می توان گفت که هر دو عامل به افزایش CDD کمک کرده‌اند. در سایکل‌های قبلی معمولا رشد شاخص همزمان با روند صعودی بازار و رسیدن به انتهای آن همراه بوده‌‌است.

cdd

 

باند سنی ۳-۵ سال با نزدیک شدن قیمت به محدوده ۲۷.۱۰۰ دلار میزان ۱۶.۲ هزار بیتکوین را توزیع کرد. پس از آن باند سنی ۵-۷ سال و سپس ۲-۳ سال بیشترین مقدار فروش را داشته‌اند.

با وجود عدم تغییرات محسوس قیمت، توزیع از سوی هولدرهای کوتاه مدت و میان مدت (همزمان با قرار گرفتن در ناحیه ۲۷.۱۰۰ دلار) صورت گرفت که بیشترین میزان فروش مربوط به باند سنی ۳-۶ ماه بوده ‌است. پس از آن با ریزش و قرار گرفتن قیمت در ناحیه حمایتی ماینور خود، مجددا باند سنی ۱-۳ ماه تقریبا میزان ۲۴ هزار کوین را فروختند.

شاخص NUPL که نسبت سود به ضرر تحقق نشده را می‌سنجد، به سطح کلیدی ۰.۲۵ رسیده  که نشان‌دهنده افزایش فاز اضطراب معامله‌گران است. حال با ادامه‌دار بودن افت معیار و منفی بودن شرایط حاکم بر بازار امکان افزایش فشار فروش در شبکه وجود دارد.

NUPL

نزدیک‌ترین تاریخ‌ سررسید مهم برای بازار آپشن از نظر حجم قراردادهای باز (معادل تقریبا ۸ میلیارد دلار) در هفته آتی، مصادف با ۲۶ می ۲۰۲۳ است. حداکثر ضرر (Max Pain  برای معاملات آپشن برابر با ۲۷,۰۰۰ دلار می‌باشد.)
مهم‌ترین مقاومت‌های قیمتی برای این تاریخ به ترتیب برابر با ۳۸.۰۰۰ و ۳۲,۰۰۰ دلار (با حجم قرار داد باز Call بیشتر) است. نواحی حمایتی حائز اهمیت برابر با ۲۵,۰۰۰ و ۲۴.۰۰۰ دلار خواهند بود.

 

نزدیک‌ترین تاریخ‌ سررسید مهم برای بازار آپشن از نظر حجم قراردادهای باز

جمع‌بندی

به طور کلی سلامت شبکه همچنان در سطوح پایینی قرار دارد. وزنه عرضه نسبت به تقاضا بالاتر می‌باشد و ضعف در تقاضا نیز عامل مهمی دیگر برای بازتاب تردید در ارزندگی علیرغم سطوح مطلوب شاخص‌های ارزشگذاری برای بیتکوین است. در شرایط فعلی در صورت تشدید ریسک و تدوام عرضه و ضعف در شبکه، پتانسیل برای تحقق سناریو ریسکی قیمت وجود دارد.

 

مطالب مشابه

4.2 6 رای ها
امتیازدهی به مقاله
اشتراک در
اطلاع از
guest
7 نظرات
قدیمی‌ترین
تازه‌ترین بیشترین رأی
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها
ابی
ابی
11 ماه قبل

سلامتی عیسی مسیح صلوات

حامد
حامد
11 ماه قبل

ممنون بابت بهتر دیده شدن مارکت

اسماعیل رشیدی
اسماعیل رشیدی
11 ماه قبل

بابت تمام زحماتی که برای آموزش ما میکشید متشکریم

امیرعبای
امیرعبای
11 ماه قبل

دید بسیار خوبی بهم‌ داد. نظر من بیشتر ریزش به سمت ۲۴ بود که این موارد فنی و تخصصی بیشتر کمک کرد بهم.

Hamzamani999
Hamzamani999
11 ماه قبل

سلام بسیار ممنون از زحمتی ک میکشین
در ضمن یه نکته رو خواستم بگم در مورد قرارداد آپشن ۲۶ می، توی ویدئو خانوم المیرا گفتن حجمش ۲ میلیارد دلار ولی اینجا ۸ میلیارد نوشتین، گفتم اطلاع بدم اگه ویرایش لازم داره انجام بدین، عددش واسه من فرقی نداره😅🙏🤍 ممنونم ازتون🙏🙏

ali vezvaei
ali vezvaei
11 ماه قبل

سلام خدمت همه بزرگواران
خیلی عالی بود سپاسگذار شما هستم

آرسام
آرسام
11 ماه قبل

درود بر شما
چقدر عالی و شسته رفته تحلیل میکنید، بین این همه شاخص آنچین که آدم رو سردرگم میکنه تونستید کاربردی ترین ها رو مطرح کنید.

درباره ما

اِکوتِرِیل، پایگاه تحلیلی و آموزشی اقتصاد و بازارهای مالی

×