مروری بر داده ‌های آنچین تا هفته منتهی به ۵ مارس ۲۰۲۳

وضعیت سلامت شبکه

با اصلاح ۱۰۰۰ دلاری قیمت بیتکوین در هفته اخیر (۲۷ فوریه – ۴ مارس)، فعالیت در شبکه با رشد تعداد آدرس های فعال مجدد افزایش یافت. همچنین، تعداد آدرس‌های جدید در شبکه جهش پیدا کرد و به سطح کلیدی تقریبا ۲ سال اخیر خود رسید که بازتاب هیجان در میان این دسته از آدرس‌ها است. در چند روز گذشته با قرار گرفتن قیمت در محدوده حمایتی، فعالیت در میان معامله‌گران خرد و نهنگ‌ها رشد نسبی را تجربه نمود که این امر در نوسان و افزایش تعداد و میانه حجم تراکنش‌ها بازتاب پیدا کرد.

همانطور که در گزارش پیشین (هفته منتهی به ۲۶ فوریه) اشاره شد، هش ریت توانست پس از نوسان در ناحیه کلیدی خود، این سطح مهم را تثبیت نماید. جهش در شاخص هش ریت نشان‌دهنده حضور پررنگ ماینرها و قرار گرفتن امنیت در بالاترین سطح خود است.
با توجه به ثبت ATH توسط هش‌ریت، میانه زمان ساخت بلاک کاهش یافت و به محدوده ۹.۴ دقیقه رسید که در صورت حفظ روند فعلی، پتانسیل برای افزایش مجدد سختی شبکه در روزهای آتی وجود خواهد داشت. به طور کلی سلامت شبکه از لحاظ فعالیت و به ویژه امنیت در وضعیت مناسبی قرار دارد که ادامه‌دار شدن روند فعلی فعالیت و امنیت می‌‎تواند به نفع سلامت شبکه باشد.

وضعیت فشار فروش در شبکه

همان‌طور که در گزارش هفته قبل اشاره شد، فشار فروش در شبکه به ویژه در ضرر همچنان پابرجاست و توزیع در ضرر نسبت به سود غالب‌تر است. با این وجود فشار فروش در سطوح بالایی قرار ندارد.

 با نگاهی به شاخص SOPR می توان متوجه توزیع معامله‌گران در ضرر شد. اما نکته حائز اهمیت افزایش شاخص و نزدیک شدن به سطح کلیدی ۱ نسبت به قبل بوده که نشان‌دهنده کاهش فروش در ضرر و توزیع در نقاط نزدیک به سربه‌سر است.
در صورت مساعد نبودن شرایط کلان اقتصادی، تقویت ریسک از سوی عوامل بنیادی بازار رمزارزها و عدم حفظ سطح مهم ۱ توسط شاخص، احتمال اصلاح قیمت وجود دارد.

وضعیت هولدرهای شبکه

علی‌رغم ترس ایجاد شده و ریسک‌گریزی نسبی معامله‌گران پس از ریزش قیمت، موجودی هولدرهای بالای یکسال بیتکوین جهش پیدا کرد که همچنان روند این شاخص صعودی است. این موضوع بازتاب عدم توزیع و نگهداری کوین از سوی هولدرهاست. به طور مشابه، موجودی دارندگان کوتاه مدت هم زیاد شده که می‌توان به تقاضا از جانب آن‌ها پی برد. باید در نظر داشت که این تقاضا شدت‌دار نبوده و می‌تواند بخشی از آن توسط سفته‌بازان رخ داده باشد.

با بررسی شاخص URPD، به افزایش موجودی در گردش کوین در ناحیه ۲۱.۹۰۰ دلار پی خواهیم برد که می‌تواند به عنوان ناحیه حمایتی در نظر گرفته شود. در صورت ریزش قیمت، محدوده ۲۰.۵۰۰ دلار با دارا بودن ۲.۵۵ درصد از موجودی در گردش به عنوان حمایت مهم بعدی شناخته می‌شود. در حال حاضر منطقه ۲۳.۳۰۰ دلار همانند مقاومت بر سر راه قیمت قرار گرفته ‌است.

نزدیک‌ترین و مهم‌ترین تاریخ سررسید برای بازار آپشن در هفته آتی از نظر حجم قراردادهای باز (معادل تقریبا ۴۸۵ میلیون دلار) مصادف با ۱۰ مارچ ۲۰۲۳ می‌باشد. حداکثر ضرر(Max Pain) برای معاملات آپشن قیمت ۲۳,۰۰۰ دلار خواهد بود. مهم‌ترین مقاومت‌ها از دید معامله‌گران این بازار مشتقه در این تاریخ به ترتیب برابر با ۲۴,۵۰۰ ، ۲۶,۰۰۰ دلار است.
باید در نظر داشت که با وجود حجم کمتر اپن اینترست (Open Interest) برای Call های اتخاذ شده بر روی ۲۴.۰۰۰ دلار، باید به عنوان ناحیه مقاومتی و نزدیک به قیمت فعلی در نظر گرفت. از سوی دیگر ناحیه ۲۲.۵۰۰ و ۲۲.۰۰۰ دلار نیز جزو مناطق مهم حمایتی به شمار می‌رود.

به طور کلی نوسان ضمنی در سطوح پایین خود قرار دارد که علاوه‌بر ارزان‌تر شدن قراردادهای آپشن به عدم انتظار معامله‌گران نسبت به قرارگیری قیمت در این نواحی و حرکت آن اشاره دارد.