سورپرایز خرس‌ها یا گاوهای بازار بیتکوین؟!

تحلیل و گزارش بازارها بازار رمزارزها

وضعیت سلامت شبکه

قیمت بیتکوین طی هفته‌ گذشته (۲۱ تا ۲۷ می ۲۰۲۳) با نوسان همراه بود، به گونه ای که در ۷ روز توانست هم اوج ۲۷۲۰۰ را ثبت نماید و هم به کمترین میزان خود طی ۲ ماه اخیر معادل با ۲۶۳۰۰ دلار برسد. در این شرایط، فعالیت در شبکه افزایش و جهش داشت و تا زمان تهیه این گزارش، تعداد آدرس‌های فعال (نمودار بنفش) و جدید (نمودار نارنجی) به ترتیب به ۹۶۲.۵ و ۴۸۳ هزار آدرس رسیده‌ است.

وضعیت سلامت شبکه

همان طور که در گزارش پیشین (هفته منتهی به ۲۲ می) اشاره شد، افزایش سختی شبکه منجر به ضعف هش‌ریت (نمودار سبز) گردید. با وجود افت نرخ هش، میانه زمان ساخت بلاک در محدوده زیر ۱۰ دقیقه قرار دارد. به طور کلی سلامت شبکه از لحاظ فعالیت در حال ریکاوری است و امنیت شبکه نیز در وضعیت مطلوبی قرار دارد.
بنابراین، ادامه‌دار بودن افزایش فعالیت و حفظ سطوح فعلی امنیت می‌تواند به نفع سلامت شبکه باشد. در نظر داشته‌باشید که بهبود سلامت شبکه الزاما به معنی رشد قیمت نیست!

افزایش سختی شبکه منجر به ضعف هش‌ریت (نمودار سبز) گردید

وضعیت ماینرهای بیتکوین

شاخص MPI که نسبت خروجی ماینرها به یکسال اخیر را به واحد دلار می‌سنجد، هم‌چنان روند صعودی خود را حفظ نموده‌است. ادامه‌دار بودن این امر تمایل ماینرها به فروش را محتمل می سازد.

 

وضعیت ماینرهای بیتکوین

با نگاهی به شاخص پوئل که نسبت درآمد ماینرها از طریق ساخت بلاک در یکسال گذشته را بررسی می‌کند، در می‌یابیم که وضعیت فعلی این دسته همچنان مطلوب است و  فروش از سوی آن‌ها الزاما به منزله تسلیم نیست.

شاخص پوئل

وضعیت عرضه و تقاضای بیتکوین

با قرار گرفتن قیمت در محدوده حمایتی ۲۶.۳۰۰ دلار، میانه حجم تراکنش‌ها جهش پیدا کرد و به سطح ۱ ماهه اخیر خود رسید. با توجه به رشد این شاخص می‌توان تقاضای نسبی را از جانب نهنگ‌ها دید که منجر به رشد قیمت گردید.  

وضعیت عرضه و تقاضای بیتکوین

 

با وجود تقاضاهای صورت گرفته همچنان ضعف در انباشت مشهود است. اگر نسبت آدرس‌های گیرنده به فرستنده را مورد بررسی قرار دهیم، شاهد بالاتر بودن میزان گیرنده به فرستنده هستیم که این امر اشاره به حضور معامله‌گران خرد در شبکه دارد. می‌بایستی در نظر داشت که برای حرکت بازار تقاضای خردها به تنهایی نمی‌تواند روند صعودی را ایجاد کند.

 

با وجود تقاضاهای صورت گرفته همچنان ضعف در انباشت مشهود است

علی‌رغم ضعف در تقاضا، فشار فروش در شبکه همچنان غالب بوده که روند صعودی شاخص CDD تاییدی بر این امر است. با رسیدن قیمت به محدوده ۲۶.۳۰۰ دلار، مجددا جهش چشمگیری در این معیار رخ داد که عمده توزیع‌ها در سود بود. با وجود تخلیه این هیجان همچنان سطح شاخص نسبت به قبل بالا است.

 

علی‌رغم ضعف در تقاضا، فشار فروش در شبکه همچنان غالب بوده که روند صعودی شاخص CDD تاییدی بر این امر است.

با تفکیک گروه‌‌های مختلف معامله‌گران برای توزیع در سود، بیشترین مقدار فروش طی روز گذشته مربوط به مگانهنگ‌ (آدرس با موجودی بالای ۱۰.۰۰۰ بیتکوین) و نهنگ‌ها (آدرس با موجودی بین ۱۰۰۰ تا ۱۰.۰۰۰ بیتکوین) است که معادل تقریبا ۳۲۰ میلیون دلار می‌باشد.

 

تفکیک گروه‌‌های مختلف معامله‌گران برای توزیع در سود

هم‌چنین با بررسی باندهای سنی مختلف هولدرهای بیتکوین بیشترین مقدار فروش کوین به ترتیب برابر است با:

  • باند سنی ۶-۱۲ ماه: ۳۲.۲ هزار بیتکوین
  • باند سنی ۱هفته-۱ ماه: ۲۷.۶ هزار بیتکوین
  • باند سنی ۳-۵ سال:۱۰.۲ هزار بیتکوین
  • باند سنی ۲-۳ سال: ۶.۷ هزار بیتکوین

در نظر داشته باشید که همچنان فشار فروش از سوی هولدرهای میان مدت ۶-۱۲ ماه ادامه دارد و طی روز اخیر (۲۶ می) میزان ۱۲.۵ هزار بیتکوین از شبکه خارج شده‌است. به طور مشابه سفته‌بازان هم اقدام به توزیع ۴۵ هزار بیتکوین کرده‌اند.

طی روز اخیر (26 می) میزان 12.5 هزار بیتکوین از شبکه خارج شده‌است

جمع‌بندی

سلامت شبکه بیتکوین نسبت به ماه اخیر بهبود یافته و شاهد افزایش فعالیت در شبکه هستیم.
امنیت، علیرغم ضعف جزئی، همچنان در سطوح مطلوبی قرار دارد. اما نکته قابل توجه این است که ضعف تقاضا و کمبود نقدینگی در بازار امری ادامه‌دار بوده و فشار فروش در شبکه بر انباشت برتری یافته و مادامی که قیمت نتواند نواحی ای که سفته بازان اقدام به کسب سود می‌کنند را بشکند، امیدی به رشد قابل توجه قیمت نخواهد بود.
بنابراین در صورت تشدید ریسک، تدوام در عدم بهبود تقاضا و بالاتر بودن وزنه عرضه احتمال تقویت سناریو ریسکی برای قیمت همچنان امکان‌پذیر است.

مطالب مشابه

4 14 رای ها
امتیازدهی به مقاله
اشتراک در
اطلاع از
guest
16 نظرات
قدیمی‌ترین
تازه‌ترین بیشترین رأی
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها
یاسین
یاسین
10 ماه قبل
اصغر
اصغر
10 ماه قبل

کامل و جامع مرسی تیم

خزلی
خزلی
10 ماه قبل

محتوا بسیار عالی ، ادامه بدید

وحید
وحید
10 ماه قبل

افزایش سقف بدهی گام مثبتی تلقی خواهد شد، سیو سود از طرف تمامی دسته ها وجود داره،اینم یه معنی میتونه داشته باشه، تمامی دسته ها به فکر انباشت تو محدوده ۲۰۴۰۰ هستن و بعد منتظر بازار گاوی خواهند شد

Amin Daraei
Amin Daraei
10 ماه قبل

بسیار عالی و کامل

Jafarparvaz
Jafarparvaz
10 ماه قبل

کلا شرایط طوری تحلیل کردید که عملا بیت الان باید ۲۵ یا ۲۶ می بود نه ۲۸۲۰۰

حمید
حمید
10 ماه قبل
پاسخ به  Jafarparvaz

اگه قرار بود طبق تحلیل بره الان همه مون پولدار شده بودیم

alivezvaei19
alivezvaei19
10 ماه قبل

عالی

آرسام
آرسام
10 ماه قبل

عالی بود
سپاس فراوان

امیر
امیر
10 ماه قبل

ممنون از این همه محتوا همیشه پر توان باشید

علی سخاوت
علی سخاوت
10 ماه قبل

مرسی از زحماتتون

فرزانه
فرزانه
10 ماه قبل

عالی

امیر
امیر
10 ماه قبل

ممنون از اینکه برای افزایش اگاهی مردم وقت میزارید. همیشه پرتوان باشید

محمدرضا
محمدرضا
10 ماه قبل

محمدرضا

محمدرضا
محمدرضا
10 ماه قبل

با سلام
تشکر از تیم تحلیلی امیرف

حمید
حمید
10 ماه قبل

عالی مرسی تیم دوس داشتنی

درباره ما

اِکوتِرِیل، پایگاه تحلیلی و آموزشی اقتصاد و بازارهای مالی

×