مهم ترین رویدادها برای بازار جفت ارزها و سهام در هفته منتهی به ۴ آگوست

در این گزارش به ترتیب به موارد زیر پرداخته شده است:

1. بازار سهام

• مروری جزئی بر رویدادها و اخبار هفته گذشته و تاثیر آن بر سهام
• چشم انداز سهام برای هفته پیش‌رو

2. جفت ارزها

• عملکرد جفت ارزها در هفته گذشته
• چشم انداز جفت ارزها برای هفته پیش‌رو

3. نفت

4. طلا

بازار سهام در هفته گذشته و چشم انداز آن برای هفته پیش‌رو

بعد از گذشت هفته‌ای بسیار شلوغ از نظر داده‎‌های اقتصادی می‎توان گفت هفته پیش‌رو، هفته‌ای نسبتا آرام‎تری است. مهم‎‌ترین داده هفته پیش‌رو، داده اشتغال است که در روز جمعه منتشر می‎شود.
همانطور که در گزارش هفته منتهی به ۲۸ جولای اشاره شد، با توجه به وضعیت اقتصادی قدرتمند، داده‌های مطلوب آمریکا و دور شدن ریسک رکود، شاخص‌ها می‎توانند مجددا به رالی صعودی خود ادامه دهند. مطابق انتظار (گزارش منتهی به ۲۸ جولای) برای شاخص صنعتی داوجونز محدوده ۳۵۷۰۰ و همچننین برای شاخص SP500  و نزدک هم به همین ترتیب محدوده‌‎های مورد نظر محقق شدند که پس از آن شاهد حرکت اصلاحی آن‌ها بوده‌ایم.

این هفته به نظر می‌رسد با توجه به پیش‌بینی‌های منفی از گزارش درآمدی اپل، بازار تا قبل از داده اشتغال روز جمعه در فاز اصلاحی قرار گیرد و پس از آن با داده اشتغال مجددا به حرکت صعودی خود ادامه دهد. گزارش درآمدی بزرگ‎ترین شرکت دنیا در بامداد روز جمعه بعد از بسته شدن بازار آمریکا منتشر می‎شود که پیش‌بینی‌ها حاکی از کاهش درآمد و کاهش EPS است. بعد از عرضه نسل جدید مک بوک به نظر می‎رسد طرفداران این کمپانی منتظر آیفون ۱۵ هستند.

بطور کلی برای شاخص‌ها در این هفته اصلاح و پس از آن حرکت صعودی پیش‌بینی می‌شود.

بازدهی هفتگی بازار سهام

 عملکرد جفت ارزها در هفته گذشته

در هفته گذشته قوی‎‌ترین ارز ین ژاپن بوده است که از عوامل بسیار تاثیر گذار در آن می‌توان به برخی اظهارات BOJ در خصوص سیاست کنترل منحنی بازده اشاره کرد. دلار آمریکا جایگاه دوم را با توجه به برخی اظهارات هاوکیش فدرال رزرو، انتشار بسیار مطلوب GDP و نیز بهبود داده PMI به خود اختصاص داد. پوند نیز  در دسته ارزهای قوی قرار داشته است.

ضعیف‎‌ترین ارز در هفته گذشته با توجه به کاهش داده CPI، دلار استرالیا بوده است. یورو نیز با توجه به داده بسیار نامطلوب PMI در بخش تولید برای کشورهایی اعم از آلمان و فرانسه در دسته ارزهای ضعیف قرار داشته است.

 نمودار عملکرد هفتگی ارزها

چشم انداز جفت ارزها برای هفته پیش‌رو 

در این گزارش سعی شده تا با توجه به تقویم اقتصادی پیش رو، به بررسی ارزهایی با بیشترین اثرپذیری از داده‌های اقتصادی پرداخته شود.

گزارش اشتغال و PMI ایالات متحده از داده‌های مهم تقویم اقتصادی برای هفته آینده است . برای ناحیه یورو نیز انتشار داده‌های تورمی و GDP حائز اهمیت می‌باشند. همچنین بانک‌های  مرکزی انگلستان و استرالیا جلسات تصمیم گیری نرخ بهره خود را برگزار خواهند کرد. نشست ماهانه اوپک پلاس، مورد توجه معامله گران بازار نفت خواهد بود.

تصمیم گیری نرخ بهره استرالیا

بانک مرکزی استرالیا روز سه‌شنبه جلسه سیاست پولی خود برای ماه آگوست را برگزار خواهد کرد. برخی از معامله‎‌گران انتظار افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره پس از توقف در ماه جولای را دارند. با این حال، در صورتجلسه جلسه ماه جولای به این موضوع اشاره شد که توقف افزایش نرخ بهره تصمیمی سخت بوده است و اعضای RBA در ماه آگوست داده ها را مجدداً بررسی خواهند کرد.

 نمودار افزایش نرخ بهره استرالیا

با توجه به کاهش داده تورمی،نرخ بیکاری و PMI، برخی معتقدند که RBA نرخ بهره را در نشست هفته آتی افزایش نخواهد داد که در این صورت شاهد تضعیف دلار استرالیا خواهیم بود.

بایستی در نظر داشت که رشد اقتصادی چین در عملکرد دلار استرالیا تاثیر گذار است و از همین رو در صورتی که PMI  چین در ماه جولای (روز دوشنبه) حاکی از بهبود اقتصاد این کشور باشد شاهد تقویت دلار استرالیا خواهیم بود.

تصمیم گیری نرخ بهره انگلستان و مسیر پوند

بانک مرکزی انگلستان در جلسه روز پنج‌شنبه، نرخ بهره را مجددا افزایش خواهد داد. اما اختلاف نظر در مورد  مقدار این افزایش وجود دارد. افزایش ۰.۲۵ درصدی کاملاً قیمت‌گذاری شده است اما احتمال افزایش ۰.۵ درصدی نیز وجود دارد.

باید در نظر داشت که پس از کاهش تورم در ماه ژوئن و گزارش ضعیف PMI برای ماه جولای، احتمال افزایش ۰.۵ درصدی کاهش پیدا کرده است.

وضعیت بازار کار آمریکا

از داده‌های مهم ایالات متحده می‌توان به آمار فرصت‌های شغلی در روز سه‌شنبه و گزارش اشتغال ADP در روز چهارشنبه اشاره کرد. داده‌های اقتصادی دیگر اعم از PMI در روز دوشنبه و سفارشات کارخانه‌ای در روز پنجشنبه مهم خواهند بود.

جدا از گزارش NFP، آنچه که می‌تواند بیش از همه بر روی دلار آمریکا تأثیر بگذارد، شاخص‌های مدیران خرید موسسه ISM در روزهای سه‌شنبه (بخش تولیدی) و پنجشنبه (بخش غیرتولیدی) هستند.

از آنجایی که فدرال رزرو هنوز تصمیمی برای افزایش مجدد نرخ بهره نگرفته است، در صورت انتشار بالاتر از سطح انتظار داده‌ها، می‌توان شرایط را به نفع دلار در نظر داشت.

داده تورمی اروپا

داده تورمی ناحیه یورو برای ماه جولای در روز دوشنبه منتشر خواهد شد که انتظار کاهش آن وجود دارد. در نظر داشته باشید که داده تورمی هسته در ماه ژوئن افزایش یافت و به ۵.۵ درصد رسید اما در حال حاضر پیش‌بینی‌ها حاکی از کاهش  CPI هسته در ماه جولای است.
هرگونه غافلگیری در افزایش داده تورمی گمانه‌زنی‌ها مبنی بر تمام شدن کار بانک مرکزی اروپا با افزایش نرخ بهره را کمرنگ‌تر خواهد کرد که این امر سبب تقویت یورو می‌شود.

داده ابتدایی نرخ رشد فصلی و سالانه GDP نیز در روز دوشنبه و خرده فروشی ماهانه و سالانه در روز جمعه منتشر خواهند شد.

با توجه به عدم قطعیت درمورد مسیر آتی افزایش نرخ بهره ناحیه یورو، داده‌های تورمی و رشد اقتصادی تاثیر قابل توجهی در مسیر یورو در آستانه جلسه بانک مرکزی اروپا در ماه سپتامبر خواهد داشت.

سایر داده‌ها

داده‌ اشتغال نیوزیلند روز چهارشنبه منتشر می‌شود که برای دلار نیوزیلند مهم خواهد بود.

در همین حال، آمار اشتغال ماه جولای کانادا نیز در روز جمعه منتشر خواهد شد.یک گزارش قوی دیگر از بازار کار این کشور می‌تواند احتمال یک افزایش دیگر نرخ بهره توسط بانک مرکزی کانادا در سال جاری را بالا ببرد که سبب تقویت دلار کانادا خواهد شد.

نفت

در گزارش قبلی (گزارش منتهی به ۲۸ جولای) و گزارش‌های قبل‌تر به ارزندگی قیمت نفت در محدوده‌های پایین‌تر اشاره شد و محدوده ۸۰ تا ۸۱ دلار به عنوان قیمت منصفانه در نظر گرفته شده بود.
در حال حاضر نفت به محدوده قیمت منصفانه خود رسیده است. این هفته جلسه اوپک پلاس در روز پنج شنبه برگزار می‌شود که احتمالا میزان تولیدات نفت از سوی آن‌ها بدون تغییر خواهد بود.
همچنین در صورت انتشار مطابق انتظار داده PMI چین و GDP اروپا، فشار فروش بر نفت وارد می‌شود.

طلا

طلا در هفته گذشته پس از داده GDP به شدت افت پیدا کرد و مجددا در محدوده Fair Price گفته شده (گزارش منتهی به ۲۸ جولای) یعنی ۱۹۶۰ رسید.
داده اشتغال در روز جمعه می‌توان گفت تاثیرگذارترین داده برای طلا است. در صورت افزایش آمار بیکاری، احتمال رشد طلا و رسیدن مجدد آن به محدوده ۲۰۰۰ دلار وجود دارد.
حمایت‌های مهم برای طلا ۱۹۲۰ و مقاومت ۱۹۸۰ برای طلا به شدت حائز اهمیت است.